当社に実際に寄せられたM&A相談をもとに、関係者のプライバシーおよび秘密保持に配慮し、一部の内容を加工・再構成して掲載しています。
相談の背景
老朽化した包装設備を抱えるOEM製麺会社から、設備更新と資本提携についてご相談をいただきました。受注を続けながら、設備投資、朝番人員の確保、原材料費の上昇を含めて将来の運営を考えていました。
主要取引先である食品メーカーとの資本提携を選択肢に、投資負担と取引継続を同時に検討していました。設備を更新することと、日々の製造・納品を引き継ぐことを切り離さず整理する必要がありました。
重視した条件
従業員の雇用、既存商品の味と包装形態、得意先への供給を維持することを重視しました。主要取引先が提携先となる場合にも、現在の得意先別仕様や担当者の役割を共有し、急な製法変更を前提にしない方針でした。
設備更新費用の扱い、経営者の引継ぎ期間、屋号、取引先への説明時期も検討しました。価格や資本の話と、現場の運営に必要な条件をあわせて確認しました。
整理したポイント
包装設備を含む設備台帳と更新費用、月次損益、商品別粗利、得意先別売上、価格改定履歴を整理しました。投資の必要性を説明する資料と、既存取引の採算を説明する資料を分けて確認しました。
規格書、品質記録、表示・アレルゲン、得意先別仕様を確認しました。加水率、切刃番手、熟成時間、小麦粉銘柄などの製造条件と担当者を整理し、設備の変更を検討する際に維持すべき内容を説明する準備を進めました。清掃記録、返品・廃棄率、クレーム対応も確認事項でした。
引継ぎに向けた確認事項
候補先に開示する情報は、配合表や主要得意先などの秘密情報に配慮し、検討段階に応じて整理する方針としました。現地で確認する設備や作業と、資料で伝える数値を対応させました。
製造と包装、配送を誰が担い、設備更新の検討と取引先への説明をどう進めるかを整理しました。OEM事業の継続に必要な仕様と人の役割を明確にしたうえで、投資負担を話し合うことを重視しました。
